วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ดุลการค้าสหรัฐฯ และยอดค้าปลีกของอียู

หลังจากวานนี้ ดัชนีฯ สร้างจุดต่ำสุดใหม่ปีนี้ (New Lowest) ที่ 1,274.25 จุด Vs เดิม 1,281.87 จุด เมื่อวันที่ 29 มิ.ย. 2024 และเป็นระดับต่ำสุดรอบ 3 ปี 9 เดือน นับตั้งแต่วันที่ 6 พ.ย. 2020 ที่ 1,251.08 จุด โดยมีแนวรับสำคัญอิง Fibonanci ของกรอบ 1,250-1,340 จุด ที่ระดับ 1,265/1,250 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,285/1,296 จุด เราคงคำแนะนำ ขายทำกำไร เพื่อรอซื้อคืน เมื่อเกิดสัญญาณขาขึ้น รอบใหม่

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

US: 2Q24E Earnings Results จับตา รายงานผลกำไร Amgen คาด EPS USD5.00 Vs Previous USD5.00; Uber คาด EPS USD 0.31 Vs Previous USD0.18; Airbnb คาด EPS USD0.91 Vs Previous USD0.98; Duke Energy คาด EPS USD1.03 Vs Previous USD0.91; Marathon Petroleum คาด EPS USD3.25 Vs Previous USD5.32 ฯลฯ

TH: 2Q24E Earnings Results: จับตารายงานผลกำไรของ ADVANC ITC MTC DOHOME

*Australia: Central Bank Meeting คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.35% โดยตลาดให้โอกาส 50% ที่ RBA จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งนี้ และไม่มีสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยจนกระทั่งเดือน เม.ย. 2025

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

+US: ดุลการค้าเดือน มิ.ย. คาดขาดดุลลดลงเป็น –USD72.4bn. (Vs เดือน พ.ค. ขาดดุล -USD75.1bn.) โดย Consensus คาดสหรัฐฯ จะขาดดุลการค้าลดลงในเดือน ก.ย. และเดือน ธ.ค. ปีนี้ เหลือ -USD55bn. และ -USD65bn. ตามลำดับ ซึ่งจะส่งผลบวกต่อ 3Q-4Q2E GDP Growth

+EU: ยอดค้าปลีกเดือน มิ.ย. คาดขยายตัวลดลงเป็น -0.1% MoM, +0.1% YoY (Vs เดือน พ.ค. +0.1% MoM, +0.3% YoY) ทั้งนี้ Consensus คาดยอดค้าปลีกจะปรับตัวดีขึ้นในเดือน ก.ย. และเดือน ธ.ค. ที่ +2.2% YoY และ +1.7% YoY ตามลำดับ สะท้อนภาพกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในครึ่งหลังปีนี้

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ 3BBIF AAV SAV

 

Strategic daily picks

3BBIF   ปิด 5.55 บาท/แนวรับ 5.35 บาท แนวต้าน 6.00 บาท

LHSEC (หนึ่งในผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่) เผยว่าภายใต้กลุ่มธุรกิจทางการเงินแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ยังมั่นใจการลงทุนใน 3BBIF แม้ที่ผ่านมางดจ่ายผลตอบแทนเงินปันผล เปลี่ยนมาจากเงินคืนทุนแทนก็ตาม ซึ่งด้วยราคาหน่วยลงทุนในปัจจุบัน และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงกว่า 10% ยังมีความน่าสนใจในการถือครองหน่วยลงทุนต่อระยะยาว อย่างไรก็ตาม 3BBIF ยังงดจ่ายเงินปันผลไปถึงต้นปี 2025 และคาดจะกลับมาจ่ายเงินปันผลใน 2Q25 ได้ตามปกติ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 1.49 พันล้านบาท (+2,139.48% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 6.88 บาท

AAV     ปิด 2.16 บาท/แนวรับ 2.02 บาท แนวต้าน 2.30 บาท

AAV คาดแนวโน้มผลงาน 4Q24 จะปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนจาก 3Q24 และจะเป็นอีกไตรมาสที่โดดเด่นของธุรกิจ เนื่องจากเป็นช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว ซึ่งถือเป็น high season ส่งผลให้ผู้โดยสารในเส้นทางทั้งในและต่างประเทศขยายตัวค่อนข้างมาก ทั้งนี้ ผลประกอบการปี 2024 บริษัทยังคงเป้ารายได้จากการขายและบริการเติบโต 20-23% จากปี 2023 ขณะที่ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 79.83 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.01 พันล้านบาท) และมูลค่าเหมาะสม 3.21 บาท

SAV    ปิด 19.40 บาท/แนวรับ 19.00 บาท แนวต้าน 21.40 บาท

SAV รายงานกำไรสุทธิ 116 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% YoY และ 23% QoQ ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 12% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด หากไม่นับรวมรายการพิเศษ ซึ่งรวมถึงภาษีหัก ณ ที่จ่ายของปันผลที่ได้รับจาก CATS กำไรจากธุรกิจปกติจะอยู่ที่ 130 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% YoY และ 13% QoQ แรงหนุนจากรายได้เติบโต เพิ่มความสามารถในการทำกำไร โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 24.60 บาท