วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง การจ้างงานสหรัฐฯ เดือน ส.ค.

ส่วนระยะสั้นเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ โดยมีเป้าหมายที่แนวต้านเดิม 1,411/1,438 จุด ตามลำดับ หลังจากวานนี้ ดัชนีฯ สามารถสร้าง Break Away Gap ทะลุแนวต้าน EMA 200 วัน ที่ 1,372 จุด ขึ้นไปได้ เราแนะนำ ซื้อสะสมเมื่ออ่อนตัว เพื่อรอขายที่แนวต้าน

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

Opp day: IRPC VIH SYNTEC LEO ADVICE PR9 TOG SONIC GTB MEB SRS BGRIM CHG

Earnings Results: จับตารายงานผลกำไร US 2Q24E Kroger คาด EPS USD0.91 Vs Previous USD0.96

FTSE Rebalance Index มีผลต่อราคาปิดในวันที่ 6 ก.ย. คาดส่งผลเชิงลบต่อหุ้นที่ถูกถอดหุ้นออกจากการคำนวณดัชนี ใน FTSE Large Cap และส่งผลลบทางอ้อมต่อตลาดหุ้นไทยช่วงปลายตลาด

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

-US: รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. Consensus คาดจ้างงาน +160k (Vs เดือน ก.ค. +114k) อัตราว่างงานคาดลดลงเป็น 4.2% (Vs เดือน ก.ค. อยู่ที่ 4.3% แต่ Consensus คาดว่าจะพุ่งขึ้นแตะ 4.5% ในเดือน ก.ย.) ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงคาดเติบโตสูงขึ้นเล็กน้อยเป็น +0.3% MoM, +3.7% YoY (Vs เดือน ก.ค. +0.2% MoM, +3.6% YoY) ทั้งนี้ หากอัตราการว่างงาน ออกมาที่ระดับ 4.3% เท่ากับเดือน ก.ค. จะทำให้เข้ากฎ Sahm Rule (ค่าเฉลี่ย 3 เดือนย้อนหลัง จะอยู่ที่ 4.23% ซึ่งสูงกว่าเมื่อเทียบกับค่าต่ำสุดรอบ 12 เดือน ที่ 3.7% มากกว่า +0.53% (หากสูงกว่า 0.5 ppt จะเป็นสัญญาณเตือนถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย Recession จะเกิดขึ้นตามมาใน 3 เดือนข้างหน้า) ขณะที่สัญญาณจาก Sahm ล่าสุด สนับสนุนให้เฟดลดดอกเบี้ย 50 bps. ในการประชุมเดือน ก.ย. (อาจส่งผลต่อค่าเงิน USD กลับมาอ่อนค่า เช่นเดียวกับ US Bond Yields)

 

 

 

+EU: รายงาน 2Q24E GDP Growth ครั้งสุดท้าย คาดเติบโตต่ำ +0.3% QoQ, +0.6% YoY (Vs ใกล้เคียงกับ 2Q24 GDP ที่เติบโต +0.3% QoQ, +0.5% YoY) เพิ่มโอกาสให้ ECB มีโอกาสลดดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมสัปดาห์หน้า

-CN: (วันเสาร์) รายงานดุลการค้าเดือน ส.ค. Consensus คาดเกินดุลลดลงเป็น +USD79bn ส่งออก +6.8% YoY นำเข้า +3.5% YoY (Vs เดือน ก.ค. เกินดุล USD84.65bn ส่งออก +7% YoY นำเข้า +7.2% YoY) โดยภาคนำเข้าที่เติบโตลดลง สะท้อนความเสี่ยงต่อตัวเลขส่งออกเดือน ส.ค. ของประเทศคู่ค้า รวมถึงไทย ปรับลดลง และสะท้อน Domestic Demand เริ่มกลับมาชะลอตัว หลังจีนชะลอการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกไป

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ SPVI CPW COM7 (Apple เตรียมเปิดขายผลิตภัณฑ์ใหม่ วันที่ 9 ก.ย. เวลาในสหรัฐฯ)

Strategic daily picks

SPVI   ปิด 3.28 บาท/แนวรับ 3.18 บาท แนวต้าน 3.60 บาท

คาดทิศทางธุรกิจใน 3Q24 จะค่อย ๆ ฟื้นตัวกลับมา เนื่องจาก 2Q24 บางสาขาติดลบ เพราะกำลังซื้อลดลง อย่างสาขา UStore ที่เปิดในมหาวิทยาลัยราชภัฏเป็นหลัก และเห็นกำลังซื้อลดลงค่อนข้างชัดเจน แต่คาดหลาย ๆ สาขาจะเริ่มฟื้นตัวได้ใน 3Q24 หลังจาก Apple จะเปิดตัวและขายสินค้าใหม่ คาดจะช่วยหนุนยอดขายในช่วงที่เหลือของปีนี้ให้ปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้ ในปัจจุบันบริษัทมีสาขาที่เปิดให้บริการรวม 79 สาขา สำหรับในส่วนของ iPhone16 น่าจะเปิดให้จองหลังวันที่ 9 ก.ย. นี้ พร้อมเตรียมโปรโมชั่นเป็นการเอาเครื่องเก่าแลกเครื่องใหม่ รวมถึงโปรโมชั่นร่วมกับบัตรเครดิต

CPW   ปิด 2.98 บาท/แนวรับ 2.88 บาท แนวต้าน 3.28 บาท

แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H24 คาดดีต่อเนื่องจาก 1H24 โดยได้รับอานิสงส์ของการเปลี่ยนผ่านเทคโนโลยีเข้าสู่ระบบ AI และแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q24 จะเป็นไตรมาสที่ดีสุด เพราะเป็น high season ของธุรกิจสินค้าไอทีและสมาร์ทโฟน เนื่องจากจะมีสินค้าใหม่เปิดตัววางจำหน่ายทั้ง iPhone, Samsung, Xiaomi เป็นต้น

 

COM7    ปิด 24.90 บาท/แนวรับ 24.20 บาท แนวต้าน 26.50 บาท

บริษัทวางแผนขยายตลาดใน 2H24 ต่อยอดผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นเทรนด์ อาทิ Solar Cell, Cloud, AI เพื่อหนุนยอดขาย โดยเฉพาะการเติบโตในกลุ่มสมาร์ทโฟน ขณะเดียวกันบริษัทยังคงเป้าหมายรายได้ปี 2024 จะเติบโต 10% จากปีก่อน รวมถึงตั้งเป้าเปิดสาขาปี 2024 ภายใต้การบริหารของ COM7 ประมาณ 150 สาขา (1H24=92 สาขา) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 719.50 ล้านบาท (+17.68% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 22.84 บาท