วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง EU 3Q24E GDP Growth/สัญญาณดอกเบี้ยจากประธานเฟด
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,443 จุด/1,432 จุด แนวต้าน 1,459 จุด (EMA 10 วัน)/1,464 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนแนวโน้มระยะสั้น ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยมีสัญญาณยืนยันจากการไม่สามารถทะลุแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10/25 วัน ขึ้นไปได้วานนี้ แม้จะรีบาวนด์แรงในภาคเช้าก็ตาม โดยจุดทดสอบเกิดสัญญาณกลับตัว (Reversal Pattern) อยู่ที่ 1,443/1,432 จุด เราคงคำแนะนำ ขึ้นขาย เพื่อรอซื้อคืนที่แนวรับ
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
3Q24E Earnings Results: Consensus คาด US Walt Disney คาด EPS USD14.79 (Vs Previous USD15.63); US Alibaba คาด EPS USD14.79 (Vs Previous EPS USD15.63) Applied Materials คาด EPS USD2.19 (Vs Previous USD2.12); US NetEase คาด EPS USD12.32 (Vs Previous EPS USD13.30) TH Earnings Results: BCH CENTEL CK CPF CPN CPNREIT ERW GULF RBF SAPPE SAT SABINA SISB SAWAD STEC TOA
US: Fed Comments: จับตาสัญญาณดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปจากสุนทรพจน์ Fed Chairman Powel ในงานที่ Dallas; Fed New York Williams ที่งานในนิวยอร์ก
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
US: PPI เดือน ต.ค. คาดปรับขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.2% MoM, 2.3% YoY (Vs เดือน ก.ย. 0% MoM, 1.8% YoY) และ Core PPI เดือน ต.ค. คาด 0.3% MoM, 3.0% YoY (Vs เดือน ก.ย. 0.2% MoM, 2.8% YoY) ส่วนแนวโน้มสิ้นเดือน ธ.ค. 2024 Trading Economics คาด PPI ลดลงมาที่ 1.6% YoY, Core PPI ลงมาที่ 2.1% YoY ตามลาดับ
EU: รายงาน 3Q24E GDP Growth ครั้งที่สอง คาด 0.4% QoQ, 0.9% YoY (Vs 2Q24 GDP Growth +0.2% QoQ, +0.6% YoY) Industrial Production เดือน ก.ย. คาด -1.4% MoM, -2.0% YoY (Vs เดือน ส.ค. +1.8% MoM, +0.1% YoY)
เช้าวันศุกร์ Japan: รายงาน 3Q24E GDP Growth คาด 0.2% QoQ คิดเป็น Annualized 0.7% YoY (Vs 2Q24 GDP Growth +0.8% QoQ คิดเป็น Annualized 3.1% YoY)
หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: CPF TFG CCET
Strategic daily picks
CPF ปิด 24.70 บาท/แนวรับ 24.00 บาท แนวต้าน 26.00 บาท
KTX ปรับประมาณการกำไรปี 2024-26E เพิ่มจากเดิมเฉลี่ย 37% ต่อปี สะท้อนอัตรากำไรและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมเพิ่ม (จากธุรกิจหมูในจีนที่เพิ่ม) ทำให้ปี 2024E การพลิกฟื้นเป็นกำไรมีความโดดเด่นมากกว่าเดิม (ใกล้เคียงกับปี 2019) และโมเมนตัมกำไรที่คาดจะเพิ่มในปี 2025-26E จะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักต่อมูลค่าเหมาะสม โดยประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 26.53 บาท
TFG ปิด 3.96 บาท/แนวรับ 3.82 บาท แนวต้าน 4.18 บาท
KTX คาด 3Q24E มีกำไรก่อนภาษี (EBT) 1.3 พันล้านบาท (+434% YoY, +17% QoQ) และสมมติฐานอัตราภาษีจ่าย 15% (เทียบกับเครดิตภาษี 112 ล้านบาท ใน 3Q23 และ 11 ล้านบาท ใน 2Q24) จึงคาดกำไรปกติ 1.1 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน 267 ล้านบาท ใน 3Q23 และทรงตัว QoQ พร้อมประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 4.92 บาท
CCET ปิด 6.70 บาท/แนวรับ 6.20 บาท แนวต้าน 7.35 บาท
CCET รายงานยอดขายเดือน ต.ค. 2024 ที่ 433,847 พันดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.4% YoY ขณะเดียวกัน MSCI ประกาศเป็นหุ้นที่ถูกเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Small Cap Index รอบใหม่ (ณ ราคาปิดวันที่ 25 พ.ย. 2024) โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ที่ 2.94 พันล้านบาท (+163.26% YoY)
