วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง Happy Christmas Day
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Up แนวต้าน 1,404 จุด /1,410 จุด (EMA 200 วัน) แนวรับ 1,388/1,380 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนแนวโน้มระยะสั้น ยังคงอยู่ในทิศทางรีบาวนด์ต่อเนื่อง (ทำ Higher High, Higher Low ต่อเนื่อง) โดยมีแนวต้านเป้าหมายที่ 1,410/1,422 จุด ตามลำดับ เราแนะนำทยอยขายทำกำไรที่แนวต้าน เพื่อลดความเสี่ยงของการปิดสัญญาอนุพันธ์เดือน ธ.ค. ที่จะสิ้นสุดวันศุกร์นี้ (ฝรั่งอยู่ฝั่ง Short)
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
Holiday ตลาดหุ้นปิดทำการวันนี้ Christmas Day: ตลาดหุ้นยุโรป อังกฤษ สหรัฐฯ แคนาดา ออสเตรเลีย ฮ่องกง อินโดนีเซีย เกาหลีใต้ ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ อินเดีย ส่วนวันพรุ่งนี้ พฤหัสบดีที่ 26 ธ.ค. Boxing Day ตลาดหุ้นยุโรป อังกฤษ แคนาดา ออสเตรเลีย อินโดนีเซีย
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
Thailand: ดุลการค้าเดือน พ.ย. คาดขาดดุล – USD 0.78bn. เป็นผลจากส่งออก +9%YoY และนำเข้า +1.3%YoY (Vs เดือน ต.ค. ขาดดุล -USD0.79bn. ส่งออก +14.6% YoY นำเข้า +15.9% YoY) โดยคาดการส่งออกมีแนวโน้มเติบโตสูงตามญี่ปุ่นและจีน ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเร่งนำเข้า เพื่อลดความเสี่ยงของการปรับขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จากนโยบาย Trump 2.0
Japan: Coincident/Leading Economic Index Final เดือน ต.ค. คาดอยู่ที่ 116.5/108.6 (Vs เดือน ก.ย. 115.3/108.9) ส่วนสิ้นปี เดือน ธ.ค. คาดดัชนี Leading Economic Index เพิ่มขึ้นเป็น 112 สะท้อนสัญญาณเชิงบวกต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: TCAP PTT ADVANC
Strategic daily picks
TCAP ปิด 49.75 บาท/แนวรับ 48.25 บาท แนวต้าน 51.50 บาท
จากภาวะเศรษฐกิจที่ยังเปราะบางและฟื้นตัวอย่างไม่ทั่วถึง ส่งผลต่อต้นทุนทางการเงิน รวมทั้งความเข้มงวดของการให้สินเชื่อ ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับลดลง แต่ผลการดำเนินงานของบริษัทยังมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น โดยใน 9M24 มีกำไรสุทธิ 5.31 พันล้านบาท (+2.73% YoY) จากการเติบโตของส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่ TCAP ลงทุนในบริษัทร่วมที่เติบโตขึ้น 20% YoY โดย Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 55.51 บาท
PTT ปิด 31.50 บาท/แนวรับ 30.00 บาท แนวต้าน 33.25 บาท
PTT อนุม้ติงบลงทุน 5 ปี (ปี 2025-29) วงเงินรวม 54,463 ล้านบาท เน้นลงทุนหลักในธุรกิจก๊าซธรรมชาติ-ธุรกิจท่อส่งก๊าซธรรมชาติ-ธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ-ธุรกิจปิโตรเลียมขั้นปลาย คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 64% ของงบลงทุน 5 ปี นอกจากนี้ ยังคงศึกษาและแสวงหาโอกาสในการขยายการลงทุนในอนาคต โดย Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 36.67 บาท
ADVANC ปิด 284.00 บาท/แนวรับ 272.00 บาท แนวต้าน 296.00 บาท
บริษัทวางเป้าหมายปี 2025 เพิ่มฐานลูกค้าอีกไม่น้อยกว่า 3 แสนราย จากปัจจุบัน 4.94 ล้านราย ซึ่งใน 9M24 ลูกค้าเพิ่มขึ้นมาถึง 2.7 แสนราย หลังจากเอไอเอสไฟเบอร์และ 3BB ควบรวมมีลูกค้ารวมกัน 4.7 ล้านราย ณ สิ้นปี 2023 นอกจากนี้ บริษัทมีแผนเพิ่มโครงข่ายไฟเบอร์ คาดจะใช้เงินลงทุนราว 6 พันล้านบาท โดย Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 299.73 บาท
