10 กองทุน ลงทุนหุ้น Microsoft ยักษ์ใหญ่ Software โลก ผลตอบแทน 1 ปีสูง 36%

10 กองทุน ลงทุนหุ้น Microsoft ยักษ์ใหญ่ Software โลก ผลตอบแทน 1 ปี กองทุนเปิดอีสท์สปริง US Blue Chip Equity (ES-USBLUECHIP) สูงถึง 36.42% "นักวิเคราะห์" ชี้ หุ้น Microsoft มีอนาคตยังทำกำไรได้ หลังเทรนด์ AI มาแรง

Microsoft บริษัทผลิต Software รายใหญ่ระดับโลก หรือที่หลายคนคุ้นหู คือ Microsoft Office ที่เข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ สหรัฐฯ โดยใช้ชื่อย่อในการซื้อขายว่า MSFT US ปัจจุบันมีมีมูลค่ากิจการบริษัทตามราคาหุ้น หรือ Market Cap สูงที่สุดในโลก จนสามารถแซงแอปเปิลไปเป็นที่เรียบร้อย โดย Microsoft ได้ปัจจัยบวกจาก AI โดยเฉพาะการลงทุนใน OpenAI ทำให้ได้รับความเชื่อมั่นสูงว่าจะได้โอกาสจากการเติบโตของ AI ที่เป็นธีมเรือธงทางเทคโนโลยีในปีนี้

อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งปีที่เหลือของปี 2567 และในอนาคต “นักวิเคราะห์” มองว่า หุ้น Microsoft จะยังคงเป็นหุ้นที่นักลงทุนสนใจทั่วโลกให้ความสนใจ และสามารถทำกำไรได้ดีอีกด้วย

ดร.จิติพล พฤกษาเมธานันท์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายบริหารสินทรัพย์ลงทุนลูกค้า บล.ฟินันเซีย ไซรัส เปิดเผยกับ “กรุงเทพธุรกิจ” ว่า หุ้น Microsoft ปัจจุบันรายได้มากจากธุรกิจ AI แม้ว่าจะไม่ได้เยอะมาก เนื่องจากธุรกิจของ Microsoft จะเกี่ยวข้องกับ Cloud ที่มีการให้บริการ ซึ่งมีข้อดี Microsoft มี infrastructure ที่มีการลงทุนไปก่อนหน้านี้เป็นเวลากว่า 10 ปี และมีการเพิ่มขึ้นมาบ้าง โดยอาจจะมี Hardware และ Software บางส่วนที่่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งมีโอกาสเพิ่มขึ้นได้ในอนาคต แม้ว่า ปัจจุบันยังไม่ได้มีการนำเข้ามาได้งบการเงิน

อย่างไรก็ดี Microsoft ยังเป็นบริษัทที่สามารถทำ profit margin ได้ดี และเป็นหนึ่งในบริษัทที่สามารถทำกำไรได้จริงจาก AI เนื่องจากมีธุรกิจเบื้องต้นรองรับอยู่แล้ว โดยเป้าของ Analyst Bloomberg อยู่แถว ๆ ที่ 550 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วนใหญ่ 92% แนะนำว่าให้ซื้อ

ทั้งนี้นักลงทุนที่อยากจะเข้าไปลงทุนธุรกิจ Software ที่เกี่ยวข้องกับ AI หุ้น Microsoft ถือว่าเป็นเรือธงของโลก เนื่องจากว่า ปัจจุบันคนเริ่มนำ AI เข้ามาใช้กับธุรกิจมากขึ้น แม้ว่า ในช่วงก่อนหน้าหลายคนอาจจะมีมองว่า ต้นทุนนั้นจะมีการบานปลายหรือไม่ แต่ที่ผ่านมาต้นทุนปรับเพิ่มขึ้นมาไม่มาก และปัจจุบันยังคงสามารถขายได้เพิ่ม จึงเป็นอีกหนึ่งบริษัทที่น่าสนใจ

แต่ถ้ามองในโลกของการลงทุนที่ต้องดูว่า Valuation หุ้น Microsoft ณ ปัจจุบันจะเทรด P/E อยู่ที่ประมาณ 40 เท่า ซึ่งถ้าเทียบกับการเติบโต EPS ที่ 15-25% ยังพออยู่ได้ ถ้าการเติบโตมีการทรงตัวได้ แต่ถ้าเริ่มมีการเห็นว่า ชะลอตัวลงมาต้องมีความระมัดระวัง เพราะถือว่าไม่ถูก

ชยนนท์ รักกาญจนันท์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน (บลน.) ฟินโนมีนา ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า รายได้ของหุ้น Microsoft แบ่งออกเป็น 3 ส่วน ส่วนแรกธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Cloud Intelligence ตั้งแต่ปี 2566 เป็นต้นมา สัดส่วนเกือบ 40% และกลุ่มเป็นผลิตภัณฑ์ที่เป็น Software สัดส่วน 23 -24% และสัดส่วนที่ 3 ถือว่าเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดมาก่อนหน้านี้คือพวก Personal Computing รายได้กลุ่มนี้อยู่ที่ประมาณ 40%

โดยคาดการณ์ว่าไตรมาส 2/67- 3/67 นี้ รายได้ Cloud Intelligence น่าจะมีสัดส่วนที่สามารถแซงหน้า Personal Computing ได้แน่ ๆ 100% ซึ่งมาจาก Data Server ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ AI ขณะที่การเช่า Data Server ลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ที่ต้องการใช้ Chat GPT เพื่อนำไปฝั่งไว้เป็น Enterprise AI จะมีการเข้ามาผูกกับ Microsoft มากขึ้น จึงทำให้สปีคของ Cloud สูงขึ้น ทำให้ได้รายมีการเติบโตสูงขึ้นเรื่อย ๆ

หากย้อนหลังหุ้น Microsoft ช่วง 5 ปีที่ผ่านมา รายได้เติบโตอยู่ที่ 64% กำไรเติบโตประมาณ 80% ส่งผลให้รายได้ในปีนี้คาดว่าน่าจะมีการเติบโตที่ 20% ส่วนกำไรคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 8 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่มาร์เก็ตแคปอยู่ที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ และ P/E ที่ 33 เท่า ถือว่าแพง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของหุ้นทั้งอุตสาหกรรใน S&P 500 สูงกว่าค่าเฉลี่ย แต่ตลาดให้ P/E เช่นนี้ เนื่องจากธุรกิจ Cloud มีการเติบโตอยู่ในครึ่งปีนี้ที่เหลือ และปีหน้ายังโตได้ดี โดย Bloomberg consensus คาดการณ์ว่าปี 2568 รายได้ของ Microsoft จะมีการเติบโตได้อีก

ทั้งนี้ “กรุงเทพธุรกิจ” ได้สำรวจ 10 กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่ได้มีการเข้าไปลงทุนใน Microsoft ให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปีสูงสุดที่ 36% (ข้อมูลจาก morningstarthailand 12 ก.ค.67)

1.บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย)

กองทุนเปิดอีสท์สปริง US Blue Chip Equity (ES-USBLUECHIP)
ลงทุน Microsoft Corp 9.46%
ผลตอบแทน YTD 24.47%
ผลตอบแทน 1 ปี 36.42%
ราคา 26.99 บาท
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 2,302.82 ล้านบาท
ความเสี่ยง 6

2.บลจ.เกียรตินาคินภัทร

กองทุนเปิดเคเคพี NDQ100 - HEDGED ชนิด F (KKP NDQ100-H-F)
ลงทุน Microsoft Corp 8.51%
ผลตอบแทน YTD 21.04%
ผลตอบแทน 1 ปี 33.58%
ราคา 13.02 บาท
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 1,358.79 ล้านบาท
ความเสี่ยง 6

3.บลจ.บัวหลวง

กองทุนเปิดบัวหลวงยูเอสอัลฟ่า (B-USALPHA)
ลงทุน Microsoft Corp 8.21%
ผลตอบแทน YTD 25.73%
ผลตอบแทน 1 ปี 33.43%
ราคา 10.96 บาท
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 1,449.28 ล้านบาท
ความเสี่ยง 6

4.บลจ.ทาลิส

กองทุนเปิดทาลิส หุ้นยูเอส เอ็นดีคิว-เฮดจ์ ชนิดสะสมมูลค่า (TLUSNDQ-H-A)
ลงทุน Microsoft Corp 8.75%
ผลตอบแทน YTD 20.93%
ผลตอบแทน 1 ปี 33.18%
ราคา 11.62 บาท
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 2,012.91 ล้านบาท
ความเสี่ยง 6

5.บลจ.ไทยพาณิชย์

กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นยูเอส เอ็นดีคิว (ชนิดช่องทางอิเล็กทรอนิกส์) (SCBNDQ(E))
ลงทุน Microsoft Corp 8.60%
ผลตอบแทน YTD 20.85%
ผลตอบแทน 1 ปี 33.10%
ราคา 12.74 บาท
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 207.36 ล้านบาท
ความเสี่ยง 6

6.บลจ. บางกอกแคปปิตอล