รู้จักแหล่งข้อมูลสำคัญเพื่อการลงทุนหุ้น IPO

หุ้น IPO (Initial Public Offering) หรือหุ้นที่บริษัทเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกถือเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมจากผู้ลงทุนมาโดยตลอด เพราะเป็นโอกาสที่จะได้ลงทุนในธุรกิจที่สนใจเพื่อผลตอบแทนจากการเติบโตของราคาหุ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง ราคาหุ้นที่ซื้อขายกันหลังการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับราคา IPO ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น ผลการดำเนินงานของบริษัท ความเหมาะสมของราคา IPO รวมถึงสภาวะของตลาดหุ้นในขณะนั้น ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรต้องศึกษาข้อมูลให้รอบคอบ

สำหรับหุ้น IPO นั้น ข้อมูลแรกที่ผู้ลงทุนควรศึกษาคือข้อมูลใน ‘หนังสือชี้ชวน’ ซึ่งสามารถดูได้จาก www.sec.or.th โดยจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจของบริษัทที่ค่อนข้างครบถ้วน เช่น โมเดลธุรกิจ โครงสร้างรายได้ กลยุทธ์ในการดำเนินงาน ความสามารถในการแข่งขัน และความเสี่ยงของธุรกิจ รวมถึงงบการเงินย้อนหลัง เป็นต้น ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยในการประเมินศักยภาพและโอกาสในการเติบโตของธุรกิจ นอกจากนี้ ควรที่จะพิจารณาแผนการใช้เงินทุนที่ระดมได้ของบริษัทว่าจะเป็นการใช้เพื่อวัตถุประสงค์ใด เช่น ใช้ในการขยายธุรกิจ เป็นเงินทุนหมุนเวียน หรืออาจนำไปใช้ชำระหนี้ ด้วยแผนการใช้เงินทุนนี้สะท้อนถึงโอกาสในการสร้างผลตอบแทนของหุ้นในอนาคต

นอกจากนี้ ผู้ลงทุนควรพิจารณาข้อมูลด้าน ‘ราคา’ เพื่อประเมินว่าราคาหุ้นที่เสนอขายหรือราคา IPO นั้นอยู่ในระดับที่เหมาะสมหรือไม่ วิธีการวิเคราะห์ราคาหุ้นทำได้หลายวิธี โดยอย่างน้อยควรวิเคราะห์แบบง่ายๆ ด้วยการเปรียบเทียบอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (Price to Earnings Ratio หรือ P/E) ระหว่างบริษัทที่อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน โดยค่า P/E จะสะท้อนว่าราคาหุ้นที่ผู้ลงทุนจ่ายไปนั้นคิดเป็นกี่เท่าของผลกำไรที่บริษัทสร้างได้ โดยหากค่า P/E สูงกว่าราคาหุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกัน ก็อาจเป็นตัวชี้เบื้องต้นว่าราคาหุ้นนั้นค้อนข้างแพงกว่าหุ้นอื่นโดยเปรียบเทียบ แต่ผู้ลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นไม่ว่าจะเป็นอัตราการเติบโตของกำไรและแนวโน้ม รวมถึงอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ ประกอบด้วยในการพิจารณาราคาหุ้น IPO 

อีกแหล่งข้อมูลที่อยากแนะนำให้ผู้สนใจใช้เป็นประโยชน์ประกอบการตัดสินใจซื้อขายหุ้น IPO คือข้อมูล ‘IPO Performance’ ซึ่งอยู่ที่ www.settrade.com โดยจะประกอบด้วยข้อมูลสำคัญของหุ้นที่ IPO ในช่วงสองปีล่าสุด มีข้อมูลพื้นฐานสำคัญๆ ทั้งข้อมูลสถิติการซื้อขาย ข้อมูลทางการเงิน อัตราผลตอบแทนจากราคา โดยในกรณีเป็นข้อมูลราคา, P/E, P/BV, และมูลค่าตลาด จะมีแสดงให้ดูเปรียบเทียบทั้งข้อมูล ณ IPO, ณ วันแรกที่ซื้อขาย, และ ณ วันล่าสุด นอกจากนั้น ยังมีชื่อบริษัทที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่ายซึ่งมีบทบาทสำคัญในการนำหุ้นเข้าจดทะเบียนและกำหนดราคา IPO ด้วย 

จากภาพตัวอย่างจะเห็นได้ว่า มีการจัดข้อมูลหุ้น IPO ไว้เป็นหมวดหมู่เพื่อให้ง่ายต่อการใช้งานและค้นหาได้สะดวก โดยผู้ใช้งานสามารถเลือกแสดงผลข้อมูลได้ตามต้องการ เช่น จำแนกดูข้อมูลเป็นรายอุตสาหกรรมหรือรายที่ปรึกษาทางการเงิน จัดเรียงลำดับตามความสนใจ อีกทั้งยังสามารถปรับแต่งการแสดงข้อมูลเพิ่มได้ เช่น นอกจากจะมีข้อมูลอัตราผลตอบแทนของหุ้น IPO ที่แสดงตั้งแต่ 3 เดือน, 6 เดือน, 1 ปี, และจนถึงปัจจุบันแล้ว ยังมีข้อมูลที่ผู้ใช้สามารถเลือกให้แสดงเพิ่มเพื่อประกอบการพิจารณาได้ เช่น อัตราผลตอบแทนของหมวดธุรกิจและของตลาด หรือข้อมูลรายได้ กำไร/ขาดทุน และอัตรากำไร รวมถึงข้อมูลการเงินอื่นๆ เช่น D/E, ROA และ ROE เป็นต้น 

การลงทุนในหุ้น IPO นั้น ผู้ลงทุนควรที่จะพิจารณาวิเคราะห์ข้อมูลที่เกี่ยวข้องอย่างรอบด้าน จะช่วยให้สามารถประเมินโอกาสและความเสี่ยงได้อย่างรอบคอบ ซึ่งในปัจจุบัน มีแหล่งข้อมูลที่ให้ข้อมูลหลากหลายและใช้งานได้สะดวกสบาย ดังเช่น IPO Performance ซึ่งการตัดสินใจอยู่บนพื้นฐานข้อมูลจะช่วยเพิ่มความมั่นใจในการตัดสินใจลงทุนได้อย่างเหมาะสม