Fed meeting (16 มิ.ย.64)

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ร่วง 11 จุด (-0.66%) ปิดที่ 1,622.31 จุด มูลค่าการซื้อขาย 9 หมื่นลบ. จากแรงเทขายหุ้นกลุ่มแบงก์และไฟแนนซ์จากข่าวนายกฯ เรียกแบงก์ชาติหารือเพื่อออกมาตรการลดผลกระทบให้กับประชาชน อาทิ ลดดอกเบี้ยส่วนบุคคล บัตรเครดิต สินเชื่อเช่าซื้อ และจำนำทะเบียนรถ

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET แกว่งตัว 1,615 – 1,635 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนราคาน้ำมันดิบที่ยืนเหนือ 70 US/Barrel รวมถึงความคาดหวังเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวหลังการฉีดวัคซีน Covid-19 อย่างไรก็ตามความกังวลภาวะเงินเฟ้อที่แร่งตัวขึ้นเร็ว การชะลอการซื้อขายเพื่อรอผลประชุม FED (คาดคงดอกเบี้ย 0.25% และใช้ QE 1.2 แสนล้านดอลลาร์/เดือนต่อไป) จะกดดันดัชนีในช่วงนี้ให้อ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• Global paly ตามเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว PTT PTTEP TOP IVL BANPU PSL TTA 
• BCH CHG BDMS MINT CENTEL ERW AOT CPALL HMPRO CPN CRC AAV AMATA WHA อานิสงส์การเปิดเมือง
• คาดการณ์หุ้นเข้า SET50  (KCE, IRPC, STA, STGT)   SET100  (AAV, BLA, ICHI, PSL, PTL, SINGER, STARK, STGT, SYNEX) ประกาศช่วงกลางเดือน มิ.ย.

หุ้นแนะนำวันนี้

• CPF (ปิด 27.5 ซื้อ/เป้า 43.5) ราคาลดลงสะท้อนปัจจัยลบจากข่าวเกิดโรคระบาดในหมูไปแล้วในขณะที่ระยะสั้นมี Sentiment บวกจากราคาถั่วเหลืองและราคาข้าวโพดซึ่งเป็นวัตถุดิบของอาหารสัตว์เริ่มลดลงคาดส่งผลบวกผลักดันให้มาร์จิ้นเพิ่มขึ้น
• PTTEP (ปิด 119.5 ซื้อ/เป้า 160) ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบบวกแรง และคาดกำไรสุทธิใน Q2/64 จะเติบโตแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม ปตท. เพราะไม่มีปัญหาเรื่อง Stock gain/loss ให้กังวลเหมือนกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรฯ

บทวิเคราะห์วันนี้

IRPC (ปิด 4 ถือ/เป้า 3.9), WHA (ปิด 3.28 ซื้อ/เป้า 4.7)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+) กลุ่มน้ำมัน - ได้ Sentiment บวกน้ำมันดิบพุ่งทำ New high ในรอบ 2 ปีครึ่ง: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 72.12$/bbl เพิ่มขึ้น 1.24$ หรือ 1.8% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี 7 เดือน คาดหวังดีมานด์จะกลับมาสูงขึ้นหลังสหรัฐและยุโรปทยอยเปิดประเทศ อีกทั้งยังมีข่าวการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐอิหร่านยังมีความล่าช้าเรายังเลือก PTTEP เป็น Top Pick ของกลุ่ม
• (+) Fed Meeting คาดคงดอกเบี้ยและวงเงิน QE ตามเดิม: คงมุมมองเดิมคาด FED จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.25% ตามเดิม สอดคล้องกับ CME Group คาดมีความน่าจะเป็น 93% เฟดจะคงดอกเบี้ยและมีเพียง 7% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย เช่นเดียวกับวงเงิน QE น่าจะคงไว้ที่ 1.2 แสนล้านเหรียญต่อเดือนตามเดิม แต่แนะติดตามถ้อยแถลงหลังการประชุมรวมถึง FED dot plot เพื่อจับสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยในระยะถัดไป
• (+/-) เย็นนี้ SET ประกาศทบทวนรายชื่อหุ้น SET50/100 รอบใหม่: SET50 คาดมีหุ้นเข้าคือ KCE IRPC STA STGT, ออกคือ BAM BJC TOA VGI ส่วน SET100 คาดหุ้นเข้าคือ AAV BLA ICHI PSL PTL SINGER STARK STGT SYNEX, ออก BJC BPP EPG GFPT MBK TOA TPIPP TTW WHAUP  มีผล 1 ก.ค.- 31 ธ.ค. 21