ยังผันผวน หุ้นรายงานพิเศษ IVL (14 มี.ค. 2566)

แต่ในช่วงบ่ายเกิดแรงเทขายอีกครั้ง มาจากแรงขายในหุ้นกลุ่มธนาคาร ไอซีที และขนส่ง ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,573.07 จุด -26.58 จุด -1.66% มูลค่าการซื้อขาย 79,662 ลบ. ต่างชาติ -2,193.40 ลบ. TFEX -3,200 สัญญา ตราสารหนี้ -1,198.34 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ ทีมนักวิเคราะห์ของโกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 21-22 มี.ค.นี้ โดยพิจารณาถึงความไม่แน่นอนที่อาจจะเกิดขึ้นภายหลังจากการประชุมดังกล่าว ซึ่งรวมถึงแรงกดดันที่เกิดขึ้นในระบบธนาคารของสหรัฐ
+ สหรัฐจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคประจำเดือนก.พ.ในวันพรุ่งนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลข CPI ดังกล่าวจะบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 68.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.75-5.00% ในการประชุมวันที่ 21-22 มี.ค. ขณะที่ให้น้ำหนัก 31.4% คาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.50-4.75%
+ จีนจะเริ่มออกวีซ่าตั้งแต่วันพุธนี้ (15 มี.ค.) และจะเปิดให้กลุ่มชาวต่างชาติจากฮ่องกงและมาเก๊าเดินทางเข้าสู่มณฑลกวางตุ้งโดยไม่ต้องทำวีซ่า รวมถึงผู้เดินทางด้วยเรือสำราญที่เทียบท่าในเซี่ยงไฮ้

 

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 90.50 จุด -0.28% โดยหุ้นกลุ่มธนาคารร่วงลงอย่างหนัก นักลงทุนกังวลว่าการล้มละลายของซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ หรือ SVB จะส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของระบบธนาคาร อย่างไรก็ดี ดัชนี Nasdaq ปิดในแดนบวก โดยได้แรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ที่ว่าเฟดอาจจะไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้
 

 

 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 1.88 ดอลลาร์ -2.45% ปิดที่ 74.8 ดอลลาร์/บาร์เรล ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ในภาคธนาคารสหรัฐหลังรัฐบาลสหรัฐสั่งปิดกิจการของซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ หรือ SVB และซิกเนเจอร์ แบงก์ (Signature Bank) หรือ SB
- สำนักข่าวกลางเกาหลี (KCNA) ของรัฐบาลเกาหลีเหนือรายงาน ว่า เกาหลีเหนือทำการ "ฝึกซ้อมปล่อยขีปนาวุธร่อนใต้น้ำเชิงกลยุทธ์" นอกชายฝั่งตะวันออกของประเทศ
- กระทรวงการคลังสหรัฐยืนยันว่าจะไม่พยุงกิจการซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ (SVB) และซิกเนเจอร์ แบงก์ (Signature Bank) หลังจากธนาคารทั้งสองแห่งถูกสั่งปิดกิจการ เพื่อป้องกันความเสี่ยงในระบบธนาคาร
- ตลาดหลักทรัพย์ สรุปภาพรวมภาวะตลาด เดือน ก.พ.66 ต่างชาติขาย 4.3 หมื่นล้าน-กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณชะลอตัวแต่อาจใช้ระยะเวลานานกลับเข้าสู่ระดับเป้าหมายส่งผลต่อเงินทุนเคลื่อนย้ายออกจากตลาดหุ้นในภูมิภาค

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนรุนแรง โดยนักลงทุนวิตกเกี่ยวกับผลกระทบแบบโดมิโน จากกรณีการล้มละลายของซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ ทั้งนี้ตลาดยังคงคาดหวังว่าเฟด อาจจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 21-22 มี.ค.นี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,560-1,580 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• จีนเปิดประเทศ+เราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 : MINT CENTEL ERW SPA AU SHR
• หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
• หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : TKS SIRI PR9 SC STEC STPI
• BOI ส่งเสริมการลงทุนชิ้นส่วน EV : EA GPSC BCP DELTA PIMO FPI
• หุ้นปันผลดี : ADVANC TISCO SCB PT SMIT

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

IVL (Bloomberg Consensus 52.00 บาท)
รายงานกำไร 4Q65 ต่ำคาดจากค่าใช้จ่ายด้อยค่า

•รายงานขาดทุน 4Q65 ที่ -1.15 หมื่นลบ. ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ YoY และ QoQ อีกทั้งต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายด้อยค่า 9.12 พันลบ. และผลขาดทุนจากสินค้าคงเหลือ 3.51 พันลบ.เข้ามากดดัน ขณะที่ธุรกิจหลักทั้ง Combine PET Integrated Oxide and Derivatives และ Fibers อ่อนตัวลงจากอุปสงค์จีนและบราซิลที่อ่อนแอช่วงปลายปี ทั้งนี้บริษัทรายงานกำไรปี 65 ที่ 4.39 หมื่นลบ. +18%YoY

•บริษัทฯ IVL มีแผนในการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนโดยใช้เงินลงทุนกว่า 640 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อลดการปล่อยมลพิษ โดยวางเป้า Recycling capacity และใช้ไฟฟ้าจาก Renewable electricity จาก 750 KTA และ 10% สู่ 1,500 KTA และ 25% ตามลำดับ ภายในปี 2030 ตั้งงบประมาณในปี 2023-2025 วางงบลงทุน 3.5-5.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และคงนโยบายการบริหาร D/E ratio ไว้ที่ 1.0-1.2 เท่า ทั้งนี้การเติบโตที่มั่นคงของบริษัทในหลายปีที่ผ่านมา บริษัทได้วางเป้ารายได้ในปี 2023-2025 สู่ 19.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ Core EBITDA 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

•ความเห็น เรามีมุมมอง Neutral ต่อ IVL แม้ว่าผลประกอบการ 1Q66 จะปรับตัวขึ้นจาก 4Q65 ที่มีผลขาดทุนจากค่าใช้จ่ายด้อยค่าแต่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์เริ่มปรับตัวลงและอุปสงค์ที่ชะลอตัวหลังทั่วโลกเปิดประเทศให้มีการเดินทางทำให้ความต้องการด้าน Hygine ลดลง เราจึงแนะนำ “ถือ”

 

หุ้นมีข่าว

(+) HMPRO (Bloomberg consensus 18.00 บาท) วางงบลงทุนปี 2566 ไว้ที่ประมาณ 7,000-8,000 ล้านบาท เตรียมเปิดสาขาใหม่จำนวน 10 สาขา หนุนยอดขายปีนี้ และมีแผนผลักดันมาร์จิ้น ผ่านสินค้า House Brand เดินหน้าเจาะตลาดประเทศเวียดนาม เบื้องต้นส่งสินค้าขายในตลาดมาร์เก็ตเพลส (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ITC (Bloomberg consensus 38.00 บาท) ผนึกกำลังพันธมิตรชั้นนำ "หนานจิง เจียเป่ย เพ็ทแคร์ โปรดักส์" บริษัทนำเข้าและจัดจำหน่ายสินค้าของสัตว์เลี้ยงจากประเทศจีน เตรียมส่งสินค้าแบรนด์ Bellotta, Marvo และ ChangeTer บุกตลาดจีนทั้งออนไลน์และออฟไลน์ ตอกย้ำความเป็นผู้นำธุรกิจรับจ้างผลิตอาหารสัตว์เลี้ยง (OEM) ชูกลยุทธ์ Pet Centric มัดใจคนรักสัตว์เลี้ยง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BCPG (Bloomberg consensus 14.50 บาท) รุกหนักแบตเตอรี ผนึก Ampace สร้างโรงงานแบตเตอรียานยนต์ไฟฟ้าสองล้อ-สามล้อ รองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าภาคครัวเรือน อุตสาหกรรมขนาดกลาง และมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า มองอุตสาหกรรมเติบโต ดีมานด์อีวีพุ่ง ย้าสถานะการเงินแข็งแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) RATCH (Bloomberg consensus 47.00 บาท) ตั้งเป้าอีบิทดาปี 2566 แตะ 1.3 หมื่นล้านบาท อานิสงส์เก็บเกี่ยวขายไฟพุ่ง-ธุรกิจ Non-Power หนุน พร้อมเล็งทุ่มงบ 3.5 หมื่นล้านบาท ต่อยอดธุรกิจพลังงาน ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจา 2 ดีล แถมล่าสุดร่วม "มูลนิธิแม่ฟ้าหลวง" ลุยโครงการจัดการคาร์บอนเครดิต วางหมากปล่อยก๊าซเรือนกระจกสู่ระดับ Carbon Neutrality ในปี 2593 (ที่มา ทันหุ้น)