วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตาทิศทางตลาดหุ้นจีนวันแรก หลังหยุดยาว

ส่วนในระยะสั้น คาดดัชนีฯ อยู่ระหว่างการปรับฐานเพื่อสะสมพลัง ในกรอบ 1430-1471 จุด แม้วานนี้จะมีสัญญาณบวกจากการเกิดรูปแบบขึ้นต่อ (Hammer + Candlestick สีเขียว) เราแนะนำ ทยอยซื้อเก็งกำไรเมื่อดัชนีฯ อ่อนตัว <1,434 จุด

 

 

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

Thailand: ผลประชุมครม. คาดว่าจะมีการออกมาตรการเยียวยาต่อผู้ประสบอุกทภัยครัวเพิ่มเติม (เดิมจ่ายให้ครัวเรือนละ 9 พันบาท ) เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มซ่อมแซมบ้าน GLOBAL DOHOME HMPRO SCC TOA

US 3Q24E Earnings Results: คาด PEPSI CO (PEP) รายงานกำไร +1.4% YoY, +1.7% QoQ เป็น 3,135 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

Australia: RBA Meeting Minutes จับตาผลประชุมธนาคารกลางออสเตรเลียครั้งที่ผ่านมาคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.35% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 7 เป็นผลจากแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงทรงตัวในระดับสูงกว่ากรอบเป้าหมาย (คาดปี 2026E เงินเฟ้อจะลดลงมาอยู่ในกรอบ 2-3%)

China: The National Development and Reform Commission (NDRC) คณะกรรมการพัฒนาและปฎิรูปแห่งชาติจีน นัดแถลงสื่อเวลา 10 โมงเช้าวันนี้ ประเด็น “comprehensive implementation of a package of incremental policies to robustly promote upward economic momentum, optimize structural development, and sustain a positive growth trajectory." คาดเป็น Positive Sentiment ต่อการเปิดซื้อขายวันแรกของตลาดหุ้นจีนวันนี้ อย่างไรก็ดี ความเสี่ยง คือ ตลาดไม่มั่นใจต่อมาตรการกระตุ้นจีนรอบใหม่ จะได้ผลอย่างที่คาดการณ์ โดย Bloomberg พบว่า การใช้เงินอย่างแท้จริงของรัฐบาลท้องถิ่นที่เอาไปซื้อบ้านที่ขายไม่ออกในอดีต จากการเคยออกมาตรการกระตุ้นในอดีต พบว่า มีสัดส่วนน้อยมากเมื่อเทียบกับโครงการอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด

 

 

 

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ 

+US: รายงานดุลการค้าเดือน ส.ค. โดย Consensus คาดขาดดุล -USD71.1bn. (Vs เดือน ก.ค. ขาดดุล -USD78.8bn.) โดย Trading Economics คาดว่าจะปรับลดลงมาเหลือเพียง -USD55bn. สิ้นปี 2024 ด้านส่งออกเดือน ส.ค. คาดเพิ่มขึ้นจาก USD266.6bn. เป็น USD270bn. ส่วนนำเข้าเดือน ส.ค. คาดลดลงเป็น USD342bn. จากเดิม USD345.4bn.

+JP: รายงานการใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือน ส.ค. (Household Spending) โดย Consensus คาด +0.5% MoM, -2.6% YoY (Vs -1.7% MoM, +0.1% YoY)

กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้: แนะนำ GLOBAL HMPRO BCP

Strategic daily picks

GLOBAL     ปิด 16.80 บาท/แนวรับ 16.20 บาท แนวต้าน 17.40 บาท

KTX คาดบริษัทร่วมในลาว, เมียนมา และอินโดนีเซียจะสร้างส่วนแบ่งกำไรให้ GLOBAL เพิ่มจาก 135 ล้านบาท หรือ 5% ของกำไรสุทธิในปี 2023 เป็น 200-225 ล้านบาท หรือ 7% ของประมาณการกำไรสุทธิในปี 2024-26E ตามแผนขยายสาขาเพิ่มของบริษัทร่วม 10.5% ต่อปี ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 15.37 บาท

HMPRO     ปิด 10.70 บาท/แนวรับ 10.20 บาท แนวต้าน 11.10 บาท

3Q24 เป็น low season ของธุรกิจ แต่มีแนวโน้มจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q24 หนุนจากสถานการณ์ภัยธรรมชาติที่เริ่มคลี่คลาย และรัฐบาลเร่งเสริมสภาพคล่องฐานรากผ่านโครงการดิจิทัล 1 หมื่นบาท ซึ่งบริษัทยังคาดรายได้รวมทั้งปี 2024 จะเติบโตได้ราว 1-3% YoY ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 10.90 บาท

BCP    ปิด 37.75 บาท/แนวรับ 36.50 บาท แนวต้าน 40.00 บาท

KTX คาดโมเมนตัมผลการดำเนินงานปกติจะแข็งแกร่งขึ้นใน 2H24E จากค่าการกลั่นที่ฟื้นตัว และการเดินเครื่องการผลิตของโรงกลั่นเต็มที่ เราคงกำไรปกติ และกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 8.5 พันล้านบาท (-4% YoY) และ 9.2 พันล้านบาท (-31% YoY) ตามลำดับ ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 43.70 บาท