วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง US CPI
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,440 จุด (EMA 50 วัน)/1,432 จุด แนวต้าน 1,452/1,456 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนแนวโน้มระยะสั้น เคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับลุ้นการเกิดสัญญาณกลับตัว (Reversal Pattern) ที่ 1,432 จุด มิฉะนั้นอาจร่วงแรงไปถึง 1,422/1,405 จุด เราแนะนำ ชะลอลงทุน เพื่อรอซื้อคืนเมื่อเกิดสัญญาณกลับตัวเป็นทิศทางขาขึ้น
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
3Q24E Earnings Results: Consensus คาด US Cisco Systems คาด EPS USD0.87 (Vs Previous USD 1.11); CN Tencent Holdings คาด EPS HKD5.67 (Vs Previous EPS HKD4.66, JD ด๊อตคอม คาด EPS HKD7.50 (Vs Previous EPS HKD6.70) TH Earnings Results: BEM CRC CPALL EGCO HANA MASTER PTT OSP RATCH SIRI SVI TFG ฯลฯ
US: Fed Comments: จับตา สุนทรพจน์ Fed Dallas Logan, Fed Kansas City Schmid, Fed St.Louis Musalem เพื่อรอลุ้นสัญญาณดอกเบี้ยเฟดในการประชุมครั้งต่อไป
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
US: Inflation Rate เดือน ต.ค. คาด 0.2% MoM, 2.6% YoY (Vs เดือน ก.ย. 0.2% MoM, 2.4% YoY) โดย Trading Economics คาดว่าจะปรับลดลงมาที่ 2.3% YoY ในสิ้นเดือน ธ.ค. 2024 และ 2% YoY ในเดือน มี.ค. 2025 ส่วน Core Inflation Rate เดือน ต.ค. คาดเท่ากับเดือน ก.ย. 0.3% MoM, 3.3% YoY (Vs เดือน ก.ย. 0.3% MoM, 3.3% YoY) ขณะที่ Trading Economics คาดจะปรับลดลงมาที่ 3.0% YoY และ 2.6% YoY ในเดือน ธ.ค. 2024 และเดือน มี.ค. 2025 ทั้งนี้ แนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอลง จะส่งผลให้เฟดมีโอกาสสูงขึ้นที่จะยังคงปรับลดดอกเบี้ยนโยบาลลงอีก 25 bps ในการประชุมเดือน ธ.ค. 2024
หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: SCB ADVANC SISB
Strategic daily picks
SCB ปิด 113.50 บาท/แนวรับ 110.00 บาท แนวต้าน 120.00 บาท
SCB รายงานกำไรสุทธิใน 3Q24 อยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท (+13% YoY, +9% QoQ) ดีกว่าที่เราคาด 8% จากสำรองและค่าใช้จ่ายน้อยกว่าคาด ทั้งนี้ กำไรสุทธิใน 9M24 อยู่ที่ 3.22 หมื่นล้านบาท (-0.9% YoY) คิดเป็น 75% ของเป้าหมายกำไรทั้งปี และ KTX ยังคงคาดว่ากำไรจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 5.4% ในช่วงปี 2024-26 และประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 124.00 บาท
ADVANC ปิด 286.00 บาท/แนวรับ 278.00 บาท แนวต้าน 294.00 บาท
บริษัทคาดผลการดำเนินงาน 4Q24 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจาก 3Q24 แต่มีแนวโน้มทรงตัว YoY เนื่องจากช่วง 4Q24 บริษัทสามารถปรับราคาแพ็กเกจรายเดือนขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบริษัทยังคงเป้าการเติบโตของรายได้รวมปี 2024 ที่ราว 13-15% YoY และคาดจะเริ่มให้บริการ Hyperscale Cloud ใน 1Q25 โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 8.44 พันล้านบาท (+3.55% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 297.25 บาท
SISB ปิด 30.50 บาท/แนวรับ 29.00 บาท แนวต้าน 33.00 บาท
แนวโน้มผลการดำเนินงานงวด 4Q24 จะเติบโต YoY, QoQ จากการรับรู้รายได้เต็มไตรมาส ทั้งจากค่าการศึกษาและค่ากิจกรรมที่เกี่ยวข้อง ซึ่งคาดรายได้ปี 2024 จะเติบโต 20% YoY พร้อมยังคงเป้าหมายในระยะ 3 ปีข้างหน้า (ปี 2024-26) ขยายฐานนักเรียนในระบบเพิ่มขึ้นเฉลี่ย (CAGR) อย่างน้อย 400 คน/ปี หรือแตะระดับ 4.6, 5.0 และ 5.4 พันคน ตามลำดับ โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 221.8 ล้านบาท (+72.57% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 43.07 บาท
