วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

ขณะที่นักลงทุนจับตา ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณารับ หรือ ไม่รับคำร้อง "ทักษิณ-เพื่อไทย" ล้มล้างการปกครองในวันที่ 22 พ.ย. ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,460.11 จุด +7.33 จุด +0.50% มูลค่าการซื้อขาย 46,005 ลบ. Program Trading +67.3 ลบ. ต่างชาติ -464.5 ลบ. TFEX +15,859 สัญญา ตราสารหนี้ +205.1 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 23 เซนต์ หรือ +0.33% ปิดที่ 69.39 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้ปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าการทำสงครามที่รุนแรงมากขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน แต่ราคาน้ำมันลดช่วงบวกหลังจากมีรายงานว่าการ ผลิตน้ำมันดิบที่บ่อน้ำมันโยฮัน สเวอร์ดรุป (Johan Sverdrup) ในนอร์เวย์เริ่มกลับมาดำเนินการอีกครั้ง
+ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีนกล่าวว่าจีนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจุดยืน ต่อวิกฤตการณ์ในยูเครน และจีนหวังว่าความขัดแย้งดังกล่าวจะยุติลง
+วันนี้ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปี เอาไว้ที่ระดับ 3.1% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปี ที่ระดับ 3.6% สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
+ คณะกรรมการนโยบายโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจมีมติเห็นชอบมาตรการแจกเงิน 10000 บาท เฟส 2 ให้กับผู้สูงอายุที่มีอายุ 60 ปีขึ้นไป รวมประมาณ 4 ล้านคน ใช้งบประมาณ 40,000 ล้านบาท พร้อมแก้ปัญหาหนี้ครัวเรือน "พักดอกเบี้ย" นาน 3 ปี ช่วยกลุ่มหนี้เสียไม่เกิน 1 ปี สำหรับสินเชื่อบ้าน รถยนต์ และหนี้จากการบริโภค ช่วยลูกหนี้รวม 1.2-1.3 ล้านล้านบาท บรรเทาภาระผ่อนหนี้ ขณะที่ประกาศพร้อมจ่าย เงินช่วยค่าครองชีพชาวนาไร่ละ 1,000 บาท

ปัจจัยลบ

 

- ดัชนีดาวโจนส์ ลดลง 120.66 จุด หรือ -0.28% แต่ดัชนี Nasdaq ปิดพุ่งขึ้นกว่า 1% และดัชนี S&P500 ปิดในแดนบวก โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก่อนที่บริษัทอินวิเดีย (Nvidia) จะเปิดเผยผลประกอบการ ขณะที่หุ้นวอลมาร์ท (Walmart) พุ่งขึ้นหลังจากบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการรายปี
- โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เสนอชื่อ โฮเวิร์ด ลุตนิก ประธานร่วมในคณะทางานเปลี่ยนผ่านของเขาให้ดำรงตาแหน่งรัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้รัฐบาลชุดใหม่มีท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้นต่อจีน
- สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านลดลง 3.1% สู่ระดับ 1.31 ล้านยูนิตในเดือนต.ค. ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และต่ำกว่า ตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 1.34 ล้านยูนิต จากระดับ 1.35 ล้านยูนิตในเดือนก.ย.
- ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซียลงนามในกฤษฎีกาอนุมัติหลักการใหม่สำหรับการใช้อาวุธนิวเคลียร์แล้ว
- กระทรวงกลาโหมรัสเซียแถลงว่ายูเครนได้เปิดฉากยิงขีปนาวุธ ATACMS จำนวน 6 ลูกโจมตีแคว้นไบรอันสค์ของรัสเซีย แต่กองทัพรัสเซียสามารถสกัดขีปนาวุธจำนวน 5 ลูก และสร้างความเสียหายต่อขีปนาวุธ 1 ลูก

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงกดดันจากการทำสงครามที่รุนแรงมากขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน ขณะที่ปัจจัยในประเทศได้แรงหนุนจากคณะกรรมการนโยบายโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ มีมติเห็นชอบมาตรการแจกเงิน 10000 บาท เฟส 2 ให้กับผู้สูงอายุ กรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,450-1,470 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการที่ ทรัมป์ ชนะเลือกตั้ง : AMATA WHA ROJNA TLI BLA DELTA HANA
• MSCI Rebalance (ใช้ราคาปิด25 พ.ย.) : MSCI Global Standard : เข้า - ออก SCGP MSCI Global Small Cap : เข้า CCET ออก TQM

• รัฐเตรียมแจกเงิน 10,000 บาทให้กลุ่มผู้สูงวัย : CPALL CPAXT BJC TNP

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

JPARK ("ซื้อ" ราคาเหมาะสม 6.80 บาท)
"กำไรปกติ 3Q67 หดตัว QoQ และ YoY"

•ผลประกอบการ 3Q67 มีรายได้จากการให้บริการ 122 ล้านบาท ลดลง -16%QoQ และ -14%YoY โดยมีผลมาจากรายได้จากธุรกิจให้คำปรึกษาและรับติดตั้งระบบบริหารจัดการพื้นที่จอดรถ (CIPS) เนื่องจากงานโครงการรถไฟฟ้า Smart Parking Management System และ Guidance System ที่บริษัทได้รับสัญญาจ้างมาในช่วงกลางปี 66 ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ ตาม Percentage of Completion โดยความก้าวหน้าของขั้นความสำเร็จของงานใน 3Q67 ของโครงการ รับรู้รายได้น้อยลงเนื่องจากอยู่ในช่วงใกล้จบโครงการ (ส่วนท้ายของ S-Curve) สำหรับอัตรากำไรขั้นต้น 22.4% ลดลงจาก 30.1% ในไตรมาสก่อน และ 24.9% ใน 3Q66 โดยสาเหตุของการลดลงของกำไรขั้นต้นส่วนใหญ่มาจากกำไรขั้นต้นของธุรกิจ CIPS ที่มีอัตราความสำเร็จที่ลดลงในช่วงท้ายใกล้จะจบโครงการ นอกจากนั้นบริษัทมีกำไรพิเศษ จากการให้เช่าช่วง จำนวน 95 ล้านบาท จากการที่บริษัทได้ให้เช่าช่วงพื้นที่อาคารจอดรถ เพื่อนำไปพัฒนาเป็นพื้นที่เชิงพาณิชย์ ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 3Q67 เท่ากับ 91.5 ล้านบาท โดยหากตัดรายการพิเศษดังกล่าวจะมีกำไรปกติ 12 ล้านบาท ลดลง -54%QoQ และ -45%YoY โดยกำไร 9M67 อยู่ที่ 63 ล้านบาท+26%YoY คิดเป็น 66.3% ของประมาณการทั้งปีของเรา

•ความเห็น : เราคาดว่าผลประกอบการใน 4Q67 จะฟื้นตัวได้จากการรับรู้รายได้โครงการอาคารที่จอดรถโรงพยาบาลพระนั่งเกล้า เต็มไตรมาส และพื้นที่ให้เช่าเชิงพาณิชย์อีกกว่า1 พันตารางเมตร คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสมปี 68 เท่ากับ 6.80 บาท

หุ้นมีข่าว

(+) TERA (Bloomberg Consensus - บาท) ทุ่ม 40 ล้านบาท ลุย T.Cloud Gen 3 คาด IRR มากกว่า 35% คาดรับรู้รายได้ต้นปี 2568 ฟากผู้บริหารมั่นใจไตรมาส 4/2567 โตดี แย้มดอดคุยซื้อ 2 บริษัทเอสเอ็มอีโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี และซอฟต์แวร์ คาดได้ข้อสรุปปี 2568-69 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SAPPE (Bloomberg Consensus 88.50 บาท) คงเป้ารายได้รวมปี 67 โต 15-20% ส่งซิกยอดขายไตรมาส 4/67 โตสวนโลว์ซีซั่น รับตลาดในประเทศ-ต่างประเทศขยายตัว ขณะที่ลั่นเป้าปีหน้าโตต่อ 15-20% พร้อมปั๊มรายได้รวมพุ่ง 10,000 ล้านบาทภายในปี 69 เดินหน้าสร้างโรงงานใหม่เพิ่ม 2 ไลน์ผลิต รวมมูลค่า 1,600 ล้านบาท เพิ่มกำลังการผลิตในปี 68-69 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) YONG (Bloomberg Consensus - บาท) ล็อกเป้ายอดขายเพิ่มขึ้นปีละ 10-15% เดินหน้าแผนลงทุนหนุนการเติบโตปี 68-70 สร้างโรงงานคอนกรีตผสมเสร็จแห่งใหม่ที่กาญจนบุรี และสร้างโรงงานที่ระยองเพิ่ม 2 แห่ง เพื่อรองรับออเดอร์ลูกค้าในพื้นที่ EEC กว่า 400 โครงการ โชว์แบ็กล็อก 980 ล้านบาท ทยอยกินยาวถึงปี 70 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) NOBLE (Bloomberg Consensus - บาท) มั่นใจโกยรายได้ไตรมาส 4/67 กว่า 4,545 ล้านบาท หนุนรายได้ปีนี้เข้าเป้า 11,000 ล้านบาท โต 67% ขณะที่ 2 เดือนที่เหลือโกยยอดขาย 3,700 ล้านบาท ดันยอดขายปีนี้ 18,000 ล้านบาท โต 21% โชว์แบ็กล็อกนิวไฮ 27,000 ล้านบาท หนุนปีหน้าโตต่อ รับเทรนด์ต่างชาติย้ายเข้ามาไทยมากขึ้น และเทรนด์อัตราดอกเบี้ยขาลง (ที่มา ข่าวหุ้น)