วิเคราะห์หุ้น : บล.กรุงศรี Commerce - สินค้า IT เริ่มทยอยเปิดตัว
จากงาน CES ซึ่งเป็นงานแสดงเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีการประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่น่าสนใจจากผู้ผลิตชิ้นส่วน PC และ smart phone ในปี 2025
เราประเมินว่าผลิตภัณฑ์ใหม่เหล่านี้จะมีส่วนผลักดันให้ผู้บริโภคมีความต้องการอัพเกรดอุปกรณ์ในปีนี้ คงคำแนะนำ "ซื้อ" ต่อกลุ่มธุรกิจค้าปลีกไอที
มีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อ GPU รุ่นใหม่ของ Nvidia
หลังจากรายงานฉบับก่อนหน้าที่เราแสดงความเชื่อมั่นใน GPU รุ่นใหม่ 50 series ของ Nvidia หลังจาก Nvidia เปิดเผยข้อมูลเบื้องต้นในงาน CES วานนี้ เราประเมินว่า GPU รุ่นใหม่นี้มีแนวโน้มที่ดี โดยประสิทธิภาพการทำงานพื้นฐานเพิ่มขึ้น 15-20% (สอดคล้องกับคาดการณ์) เมื่อเทียบกับรุ่นก่อนหน้า พร้อมด้วยเทคโนโลยี AI ที่สามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้ถึง 2x เทียบกับรุ่นก่อน (ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้) ขณะที่ราคาเปิดตัว (สำหรับสินค้าระดับกลางถึงสูง) ต่ำกว่า รุ่นก่อนหน้าที่ 8-17% (ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้) ดังนั้นเราเชื่อว่าการเปิดตัว GPU รุ่นใหม่นี้จะกระตุ้นให้ผู้บริโภคไทยพิจารณาอัพเกรด GPU ในปีนี้ โดยคาดว่า GPU รุ่นใหม่จะวางจำหน่ายภายในสิ้นเดือนนี้
Highlight อื่นๆ ที่น่าสนใจ
มีการประกาศที่น่าสนใจในงานนี้ ได้แก่ (1) Samsung ประกาศเปิดตัว Galaxy S25 สมาร์ทโฟนเรือธงประจำปีของบริษัท ซึ่งมาพร้อมกับ AI ที่ทรงพลังยิ่งขึ้น ในวันที่ 23 มกราคม นี้ (2) AMD ประกาศเปิดตัว CPU เกมมิ่งและ CPU AI รุ่นเรือธงใหม่ ที่มีประสิทธิภาพการทำงานที่สูงขึ้นและดีกว่าซีพียู Intel
คงน้ำหนัก BULLISH
เราเชื่อว่าผู้บริโภคอาจพิจารณาอัพเกรด PC หลังจากการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของ GPU และ CPU ที่มีประสิทธิภาพการทำงานที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าผู้ใช้ PC ทั่วโลก ประมาณ 16% กำลังใช้อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ที่มีอายุการใช้งาน 5-7 ปี และอีก 24% กำลังใช้อุปกรณ์ที่มีอายุการใช้งาน 3-5 ปี ความก้าวหน้าของเทคโนโลยี AI ควรกระตุ้นความสนใจของผู้บริโภคในการอัพเกรด smart phone และ PC เช่นกัน คงน้ำหนัก BULLISH ต่อกลุ่มธุรกิจค้าปลีกไอที เนื่องจากเราเชื่อว่าปี 2025 จะเป็นปีทองสำหรับกลุ่มธุรกิจนี้ จาก (1) ความก้าวหน้าของเทคโนโลยี AI (2) CPU และ GPU รุ่นใหม่ และ (3) วงจรการอัพเกรดคอมพิวเตอร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีนี้ ADVICE ยังคงเป็นหุ้น Top Pick โดยมีราคาเป้าหมายที่ 7.30 บาท
